證券時報
賀覺淵
2025-04-30 22:32
昨日，兩市股指盤中震蕩上揚，午后在券商、保險等板塊的帶動下再度走高。截至收盤，滬指漲1.02%報3380.21點，深證成指漲0.93%報10955.65點，創業板指漲1.23%報2268.22點，科創50指數漲2.17%；滬深北三市合計成交19701億元，較此前一日增加約440億元。行業方面，鋼鐵、券商、工程機械、地產、汽車、保險、半導體、醫藥等板塊走高，人形機器人、新型電池、工業母機、光伏概念等活躍。
東莞證券表示，隨著本輪反彈行情的逐漸展開及海外環境逐步改善，市場對即將召開的兩會宏觀政策預期逐步凝聚，預計市場有望延續向上震蕩修復路徑。板塊選擇方面，建議重點關注TMT、電力設備、銀行和有色金屬等板塊。
今日投資機會解析
人形機器人材料端迎機遇
據悉，人形機器人的發展已經經歷了萌芽探索階段、集成發展階段、高動態發展階段、智能化發展階段四個階段，目前正處于智能化發展逐漸向大規模應用過渡的階段。從功能實現上，人形機器人可分為5個能力等級，根據中國信息通信研究院研究報告分析，綜合技術進展情況和需求側情況預計，從現在到2028年，全能型人形機器人將整體處于Lv1等級，以科學研究為主要落地場景，客戶主要是從事人形機器人相關軟硬件研究的高校、企業等科研團隊,其他形態人形機器人則加速向Lv2等級演進，我國整機市場規模約在20億至50億元。人形機器人技術高度集成，主要由“大腦”“小腦”和“肢體”三個部分組成，新材料主要應用在骨路、外殼等方面，主要包括高端工程塑料、碳纖維和電子皮膚。
國金證券指出，隨著人形機器人迎來量產元年，上游核心化工新材料也將從中持續受益。從人形機器人的結構組成來看，“大腦”和“小腦”涉及的相關材料為AI材料，“肢體”部分需要應用化工新材料實現輕量化和“感知”功能。從應用方向分類，助力機器人實現輕量化的材料主要為高端工程塑料和碳纖維，其中高端工程塑料包含聚醚醚酮（PEEK）、聚酰胺（PA）、聚苯硫醚（PPS）、液晶聚合物（LCP）、熱塑性彈性體（TPE）和超高分子量聚乙烯（UHMW-PE）等；幫助機器人實現感知交互能力的電子皮膚涉及的主要材料為柔性傳感器和基底材料，其中運用最廣泛的兩種柔性基底材料為聚二甲基硅氧烷（PDMS）和聚酰亞胺(PI)薄膜。
垂直醫療領域AI技術重大突破
2月26日，復旦大學附屬中山醫院聯合上海科學智能研究院發布國內首個心血管領域AI專科醫療大模型“觀心”（CardioMind）測試版，標志著AI技術在垂直醫療領域的重大突破。中山醫院心內科主任葛均波院士在發布會上表示，觀心大模型測試版的能力已經超過很多正教授。DeepSeek的出現加速了AI醫藥領域進一步革新。
東吳證券表示，AI已廣泛應用于醫療全流程，包括健康管理、診前診中診后服務、影像分析、藥物研發和手術機器人等。AI助力醫療機構提升效率、優化流程，并改善患者體驗。市場因老齡化和醫護短缺快速增長，《中國AI醫療產業研究報告》數據顯示2023年規模973億元，預計2028年達1598億元。細分賽道中，AI影像、病理、醫療系統、健康管理、終端應用、制藥等領域各具特點，規模增長、政策支持、競爭格局逐漸明晰，未來發展趨勢向好。
其他影響市場的消息
兩部門：推動金融資產投資公司股權投資試點有序擴圍
26日，金融監管總局與國家發展改革委在京召開金融資產投資公司股權投資試點座談會，以總結金融資產投資公司股權投資試點經驗，優化完善試點政策，進一步加大對科技創新和民營企業的支持力度。會議明確，推動金融資產投資公司股權投資試點有序擴圍。
會議提出，金融監管總局將加強與國家發展改革委的協同配合，推動優化股權投資環境，調動更多資金和資源支持試點。持續總結試點經驗，優化完善試點政策，推動試點工作有序擴圍，為服務國家發展戰略、推動產業轉型升級、支持科技創新和民營經濟作出積極貢獻。
市場監管總局召開部分企業公平競爭座談會
市場監管總局25日召開部分企業公平競爭座談會。總局黨組成員、副局長孟揚在會議上表示，總局將加強與企業的常態化溝通交流，強化反壟斷反不正當競爭監管執法，強化公平競爭審查剛性約束，加快構建全國統一大市場。
科創100、科創200指數編制方案將修訂
上交所與中證指數公司將對上證科創板100指數和上證科創板200指數進行編制方案修訂，并將于2025年3月17日實施。據悉，此次修訂內容為：指數樣本空間新股納入時間要求修訂為“上市時間超過12個月”。編制方案其余部分保持不變。此次科創100和科創200指數的修訂，將進一步統一科創板指數體系規則，增強指數投資性，有利于科創寬基指數產品在吸引增量資金入市、服務關鍵核心技術創新方面發揮更重要作用。
我國將加速高新技術設備等特殊貨物通關
26日，海關總署等三部門明確提出加快高新技術設備及原材料、特定藥品、醫療器械、生物制品、緊急航材、重大國際活動及展會暫時進境商品等特殊貨物通關速度，鼓勵具備條件的航空口岸設立“綠色通道”，快速放行。
iPhone 16e即將銷售
日前，蘋果發布iPhone 16e，將于2月28日開售，售價4499元起。機構分析稱，蘋果新款低價機型于此時上市有望降低淡季蘋果iPhone出貨量壓力。目前蘋果產業鏈企業已經在積極備貨，在iPhone新機型的帶動下，產業鏈核心公司一季度有望淡季不淡。
中金公司：未得到任何關于與中國銀河合并的書面或口頭信息
中金公司26日晚間發布澄清公告稱，近日，公司關注到有市場傳聞稱公司將與中國銀河證券股份有限公司進行合并。截至公告披露日，公司未得到任何來自政府部門、監管機構或公司股東有關上述傳聞的書面或口頭的信息。經公司與控股股東中央匯金投資有限責任公司確認，控股股東不存在籌劃上述傳聞所稱事項或其他涉及公司的應披露而未披露的重大事項，公司亦無應披露而未披露的信息。
校對：王錦程
