第一財經(jīng)
李雋
2025-05-06 13:44
數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域迎來新利好！
可控核聚變重大突破，概念股5月開門紅
5月份首個交易日，A股市場迎來開門紅，早盤上證指數(shù)漲至3300點以上，深證成指突破10000點?？萍碱愵}材全線爆發(fā)，可控核聚變、超導(dǎo)、稀土永磁、華為鴻蒙、數(shù)字貨幣、光通信等指數(shù)漲幅領(lǐng)先。
可控核聚變板塊漲幅最高，概念股久盛電氣(301082)今日高開，開盤不到5分鐘，股價便封住“20cm”的漲停板。其他概念股如合鍛智能、雪人股份、永鼎股份、海陸重工、蘭石重裝均漲停。
消息面上，據(jù)新華社，國際熱核聚變實驗堆（ITER）組織官網(wǎng)4月30日宣布，其已完成反應(yīng)堆“電磁心臟”——世界最大、最強(qiáng)的脈沖超導(dǎo)電磁體系統(tǒng)的全部組件建造。該成果被ITER稱為“里程碑式的成就”，標(biāo)志著人類向?qū)崿F(xiàn)可控核聚變能源邁出關(guān)鍵一步。
國家加大投入支持長遠(yuǎn)性數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
據(jù)央視新聞，從國家數(shù)據(jù)局了解到，國家將繼續(xù)加大中央財政資金投入，支持地方、行業(yè)建設(shè)一批基礎(chǔ)性、公益性、長遠(yuǎn)性數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施項目；用好超長期特別國債資金，加快構(gòu)建國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)；面向“十五五”加快研制國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。
2025年1月6日，由國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局、工業(yè)和信息化部聯(lián)合印發(fā)的《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》（簡稱《指引》）正式公布。這是國內(nèi)關(guān)于國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的首個文件。
在當(dāng)天舉行的國家數(shù)據(jù)局專題新聞發(fā)布會上，國家數(shù)據(jù)局副局長沈竹林表示，《指引》明確了行業(yè)、區(qū)域、企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施在國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施中的定位，圍繞數(shù)據(jù)流通利用、算力底座、網(wǎng)絡(luò)支撐、安全防護(hù)等部署了建設(shè)任務(wù)，為各地區(qū)、各行業(yè)、各領(lǐng)域結(jié)合實際，因地制宜開展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指明了方向。
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，數(shù)據(jù)已成為基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性資源，成為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，賦能賦值生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)，并支撐勞動力、資本、土地、技術(shù)、管理等生產(chǎn)要素的網(wǎng)絡(luò)化共享、集約化整合、協(xié)作化開發(fā)和高效化利用。
國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是制度、技術(shù)、應(yīng)用的有效承載，是釋放數(shù)據(jù)價值的物理依托。研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，數(shù)據(jù)流動量每增加10%，將帶動GDP增長0.2%，數(shù)據(jù)流動對各行業(yè)利潤增長的平均促進(jìn)率為10%左右。
高增長的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施概念股揭曉
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場涉及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施題材（含算力、云計算、數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)安全、5G等）的股票多達(dá)278只。截至4月30日，這些概念股合計A股市值超7.1萬億元。今年以來，共13股累計漲幅超50%，其中并行科技、科泰電源、芯原股份、拓維信息、勝宏科技漲幅靠前。
業(yè)績方面，今年一季度，凈利潤同比增長超20%（含扭虧為盈）的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施概念股有90只，其中18股凈利潤扭虧為盈，包括寒武紀(jì)-U、佳都科技、華勝天成、大智慧、思瑞浦等。
以寒武紀(jì)-U為例，公司是國內(nèi)AI芯片龍頭，今年一季度實現(xiàn)凈利潤3.55億元，上年同期虧損2.27億元。報告期內(nèi)，公司持續(xù)拓展市場，積極助力人工智能應(yīng)用落地，使得營收同比大幅增長。
除扭虧股外，凈利潤增速靠前的還有博創(chuàng)科技、仕佳光子、拓維信息、中科星圖、指南針等。
機(jī)構(gòu)扎堆看好，多只細(xì)分龍頭上漲空間大
從未來增長潛力來看，上述90只一季度業(yè)績大幅增長的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施概念股中，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的有38只。機(jī)構(gòu)預(yù)測凈利潤增速均值100%以上的有7只，分別是寒武紀(jì)-U、仕佳光子、勝宏科技、思瑞浦、聞泰科技、東山精密、指南針。
估值水平方面，截至4月30日收盤，這38只高增長潛力股中，9股滾動市盈率低于30倍，如新易盛、立訊精密、中際旭創(chuàng)、滬電股份、順絡(luò)電子等。
新易盛滾動市盈率為15.58倍，排在最低位置。今年一季度，公司實現(xiàn)凈利潤15.73億元，同比增長384.54%。中信建投證券認(rèn)為，新易盛盈利能力非常出色，得益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及規(guī)模效應(yīng)，毛利率持續(xù)提升。隨著800G及1.6T等高端光模塊產(chǎn)品開始批量化出貨，盈利質(zhì)量有望進(jìn)一步提升。
經(jīng)過前期的大幅調(diào)整，不少股票投資性價比逐漸顯現(xiàn)。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，以4月30日收盤價與機(jī)構(gòu)一致預(yù)測目標(biāo)價相比，18股上漲空間逾30%，包括天孚通信、新易盛、滬電股份、勝宏科技、聞泰科技等。
天孚通信上漲空間為78.76%，排在第一位。國盛證券研報認(rèn)為，受益于AI行業(yè)加速發(fā)展，全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長，天孚通信作為光模塊上游龍頭廠商，有望深度受益于光模塊速率升級、CPO的加速滲透以及其他光通信新產(chǎn)品的快速切換。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
校對：楊立林
