證券時報網
吳志
2025-05-06 11:08
整體來看，銀行存款利率正加速進入“1時代”，2%以上利率的存款產品已成為“稀缺品”。值得一提的是，不少銀行3年期和5年期的存款產品均出現利率倒掛，且利率剪刀差正進一步加大。
融360數字科技研究院發布最新的監測數據顯示，2025年3月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.249%，6個月期平均利率為1.449%，1年期平均利率為1.566%，2年期平均利率為1.666%，3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%。與上個月相比，3個月期增長0.4BP，6個月期增長0.4BP，1年期增長0.6BP，2年期增長0.3BP，3年期下降1.3BP，5年期下降2.5BP。
2025年3月，3年期、5年期的中長期限平均存款利率均下滑，延續下跌趨勢。5年期平均存款利率繼續大幅下降，但中短期平均存款利率略有回升。
“儲戶存儲長期存款的意愿強烈，不少銀行再度下調中長期存款利率，銀行通過降低長期存款利率，規避未來利率下行周期中的高息負債鎖定風險。因此，預期未來市場利率將持續下降，如果發放高利率長期存款將導致凈息差收窄。當然，資產端收益壓縮也在倒逼銀行對負債端定價進行調整，優化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題?！比?60數字科技研究院的分析師艾亞文認為。
艾亞文進一步指出，年初部分銀行加大攬儲力度，存款利率有所反彈，但隨著開門紅效應褪去，2025年2月以來，銀行存款利率均有所下滑，央行通過引導市場預期，抑制銀行高息攬儲行為。整體來看，利率大概率還會繼續下行，市場利率低位運行、政策利率調整預期、銀行負債成本控制需求等多重因素的影響，這種現象可能是趨勢性的。銀行存款利率仍有一定的下調空間。
招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續下降。居民可從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。如果追求穩健收益，可以在存款之外，配置一部分現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。如果有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金以及黃金等產品。
